Votre profil

Nos clients sont avant tout des individus : c’est dans la construction d’un dialogue ouvert et constructif avec chacun d’entre eux que nous pouvons instaurer une relation de confiance, pérenne et efficace.

Nos clients peuvent être Dirigeant Actionnaire, Manager, Directeur Financier, DRH, Investisseur financier… Chacun a des problématiques spécifiques et nous nous efforçons d’y répondre en apportant des solutions adaptées.

Nous accompagnons nos clients dans la durée.

En toute confiance, en toute indépendance, et en respectant leurs objectifs propres

Conseil :

Les enjeux sur lesquels nous pouvons intervenir :

  • Votre entreprise est confrontée à un problème de succession et vous souhaitez vous investir dans son avenir
  • Votre actionnaire souhaite céder tout ou partie de son entreprise
  • Vous êtes manager dans une opération de LBO, et l’actionnaire financier envisage une opération de "recap",
  • Vous êtes manager dans une opération de LBO et l’actionnaire financier envisage une sortie
  • Vous êtes dans un process de mise en place d’un LBO et vous souhaitez comprendre le fonctionnement de l’opération et les enjeux pour les principaux acteurs,
  • On vous propose un « management package », et vous souhaitez en connaître le fonctionnement, le comparer aux pratiques du marché, et en apprécier les enjeux et les axes de négociation
  • Vous souhaitez vérifier la faisabilité financière d'une stratégie de croissance.
  • Vous dirigez une filiale d’un groupe et vous souhaitez faire valider un plan de développement significatif et éventuellement négocier la sortie de l’activité si l’actionnaire ne souhaite pas exécuter le plan.

Quelques exemples d’intervention :

  • Nous avons accompagné le management de SAFE dans plusieurs opérations successives de LBO : " l'opération AFE "
  • Dans la phase de cession préalable à un LBO secondaire d'un groupe de 300 M€ de CA, nous avons conseillé le management sur quelques enjeux importants de l’opération : formalisation et revue critique du business plan, évaluation de la structuration de l’opération, et appréciation du management package. Nous avons ensuite présenté le schéma retenu à l’ensemble des managers intéressés financièrement à l’opération.

Formations :

Formation sur mesure en one to one :

Vous percevez un besoin de formation en finance d’entreprise, le contexte fait que votre calendrier est court et que votre démarche est confidentielle :
  • Vous prenez prochainement de nouvelles fonctions qui nécessitent des connaissances accrues en finance. Exemple : formation préalable à la prise de poste dans un contexte de nomination de président du comité d’audit d’un groupe coté.
  • Vous travaillez sur un dossier de reprise d’une cible et vous vous rendez compte que vous ne maitrisez pas suffisamment certains sujets. Vous souhaitez utiliser les données de la cible pour asseoir directement votre compréhension des concepts abordés. Exemple : formation d’un repreneur personne physique au process d’acquisition - formation d’un dirigeant/actionnaire (qui ouvre son capital à un financier) sur le thème de comment gérer au mieux les relations avec le fonds d’investissement
Nous vous proposons une formation 100% sur mesure, tant du point de vue du contenu que de l’agenda

Formation catalogue :

Vous percevez un besoin de formation en finance d’entreprise ; votre besoin correspond à l’une des sessions de notre catalogue standard de formation. Votre agenda est compatible avec la prochaine date disponible du catalogue :
  • Vous êtes dans un process de mise en place d’un LBO et vous souhaitez comprendre le fonctionnement de l’opération et les enjeux pour les principaux acteurs
  • On vous propose un « management package », et vous souhaitez en connaître le fonctionnement, le comparer aux pratiques du marché, et en apprécier les enjeux et les axes de négociation
Nous vous proposons une formation standard d’un ou deux jours qui vous permettra d’échanger avec des personnes dans une situation proche de la vôtre.

Conseils :

En matière de conseil, nos interventions concernent :

  • La structure financière de l’entreprise est elle cohérente avec ses perspectives de développement futur : nous vous proposons un diagnostic financier et des axes de stratégie financière
  • Assistance à la recherche de fonds en optimisant coût, risque, et dilution
  • Conseil dans la mise en place de financements d’actifs ou de financements structurés
  • Accompagnement de la croissance externe
  • Vous souhaitez mettre en place un plan de stock option ou d’intéressement élargi de vos salariés : nous pouvons réaliser les évaluations indépendantes nécessaires à la finalisation de ce type d’opération.

Formations :

Vous avez besoin de former une population bien particulière sur un thème donné :

  • Explication à l’ensemble des cadres participant à un LBO des enjeux majeurs de l’opération et du business plan associé
  • Meilleur appréhension des problématiques de cash et de rentabilité
  • Diffusion d’une culture financière commune dans un groupe créé par acquisitions
  • Analyse des performances financières comparées de filiales afin de faire ressortir les meilleurs pratiques
  • Appréhension des enjeux d’une politique de croissance externe et des mécanismes de mise en œuvre afin d’en faciliter l’exécution
Nous vous proposons une formation totalement sur mesure, qui reprend le vocabulaire de l’entreprise, ses données et ses enjeux. Nous travaillons à partir des business plan, des projets et des reporting internes pour cérer des cas pratiques 100% sur mesure.

Votre universités d’entreprises n’a pas de volet « finance », ou il ne donne pas satisfaction :

  • Création d’une formation « initiation à la finance dans le groupe » pour tous les jeunes talents qui n’ont pas un profil finance
  • Création d’un parcours finance pour les managers, en plusieurs étapes
Notre premier objectif est d’attirer les personnes sur le thème finance, de démystifier le sujet pour que l’intérêt pour la finance se propage au sein de l’entreprise. Nous avons une réelle compétence pour rendre très abordables des notions y compris complexes. Nous concevons des formations à caractère très opérationnelles. Nous créons un vrai lien avec les personnes formées.
Vous siégez dans des instances qui nécessitent que vous ayez une connaissance minimum en économie et en finance/gestion. Vos interlocuteurs utilisent un vocabulaire et des concepts que vous ne connaissez pas ou mal.

Nous vous proposons un parcours de formation très adapté et progressif qui vous donnera les clés pour pouvoir comprendre les échanges en interne et discuter efficacement.

Nous intervenons de manière très objective, factuelle. Notre seul objectif : traduire en langage simple et abordable des notions de base en finance mais aussi des notions plus fines.

Conseils :

Vous pouvez identifier des situations où vos clients ont peut-être besoin d’un conseil financier spécifique et par exemple :
  • Situation financière nécessitant de rassurer les banques
  • Sortie d’une opération de LBO / OBO
  • L’actionnaire souhaite céder et le management est une alternative crédible pour la repris…
  • Une évaluation est nécessaire dans le cadre d‘une opération juridique
Nous pouvons rapidement réaliser des analyses de faisabilités qui permettront à votre client de n’explorer que des pistes pertinentes

Formations :

Pour vos clients :

Vous avez un client qui travaille sur un projet d’opération de LBO. Nous pouvons former le groupe des managers qui va participer financièrement à l’opération pour les aider à comprendre comment la société rachetée a été valorisée, comment la reprise a été financée, les tenants et aboutissants du management package. Nous travaillons aussi sur le Business Plan pour mettre en évidence ses enjeux.

Le format peut être d’un jour ou de deux jours auquel cas les managers peuvent s’imprégner des sujets via des cas pratiques sur mesure.

Vous avez un client qui envisage de céder une filiale du groupe. Nous pouvons intervenir dans le cadre de la loi Hamon pour informer les salariés.

Pour vous et vos équipes :

Nous organisons des séminaires de 2 heures sur les aspects financiers clefs des contrats que vous êtes amenés à rédiger :
Clauses d'excess cahs flow, covenants...
Nous sensibilisons vos équipes aux aspects valeurs cash...

Conseils :

Que vous soyez dans l’entreprise ou repreneur externe, nous vous accompagnons à toutes les étapes clefs depuis les premières questions :
  • y a t-il une opération de faisable,
  • le cédant est-il vraiment vendeur
  • vais-je arriver à financer…
Jusqu’aux lancement effective des négociations et la recherche des partenaires financiers en dette et fonds propres

Formations :

Vous souhaitez reprendre une entreprise, vous connaissez parfaitement votre secteur mais vous n’êtes pas au fait du process de reprise, des pratiques et attentes des investisseurs financiers. Vous avez peur de surpayer les cibles.

Nous vous proposons un parcours dédié à la reprise d’entreprise ; vous choisissez le ou les sujet(s) qui vous intéressent.

Les enjeux sur lesquels nous pouvons intervenir :

  • Diffusion d’une culture cash et valeur au sein de l’équipe des managers associés à une opération de LBO (séminaires post LBO)
  • Diffusion d’une culture cash au sein de l’entreprise (séminaires gestion du cash)
  • Accompagnement d’une politique de croissance externe, notamment dans le cadre de multiples acquisitions de cibles de taille petite ou moyenne
  • Validation d’une stratégie de financement de l’entreprise (notamment dans le cadre d’industries capitalistiques).
  • Apport de solutions de sortie équilibrées dans des situations où la liquidité est délicate (sorties minoritaires, entreprises performantes mais sur des marchés difficiles…)
  • Montage d’opérations de LBO : apport d’opportunité d’investissement … ou organisation de la sortie dans un cadre prédéfini

Quelques exemples d’intervention :

  • Préalablement à une décision d’investissement par un fonds, nous avons fait un diagnostic sur la capacité de la cible à lever des dettes bancaires pour financer ses investissements et prendre le relais d’un financement en fonds propres. Cette problématique est fréquente dans des industries capitalistiques où une stratégie financière adaptée peut avoir un impact fort sur le TRI de l’investisseur.
  • Nous avons organisé plusieurs séminaires Post LBO pour sensibiliser l’équipe de management aux enjeux de l’opération et la motiver sur des objectifs opérationnels ayant un impact concret en terme de création de valeur.

Les enjeux sur lesquels nous pouvons intervenir :

Nous accompagnons les dirigeants actionnaires dans des réflexions stratégiques sur les sujets suivants :
  • Croitre ou céder, comment choisir ?
  • Comment mettre en place une politique de croissance externe et sélectionner des cibles pertinentes ?
  • Valider l’évaluation d’une cible, sa capacité à créer des synergies et de la valeur, et le mode de financement de l’acquisition
  • Comment faire évoluer la stratégie de financement de l’entreprise en fonction des options de développement ?
  • Approché par un acheteur ou un investisseur financier, comment réagir ?
  • Est-il possible de rendre liquide une partie du patrimoine des actionnaires et d’associer les cadres clefs au développement du groupe ?
  • Comment réorganiser son actionnariat en optimisant l’intérêt des actionnaires restant et la structure financière de l’entreprise
  • Avant la mise en place d'opérations de financements spécifiques, vérifier que toutes les alternatives pertinentes ont été étudiées, et que les risques, notamment financiers, ont été correctement mesurés.

Exemples et réalisations :

  • Nous avons conseillé AFU dans la mise en place d’une opération permettant au dirigeant de conserver un rôle opérationnel dans son entreprise, tout en valorisant une partie de son patrimoine et en associant des managers au capital.
  • Nous avons conseillé Terrel International dans la transmission pas le fondateur à l’encadrement.
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