Comment être plus efficace en matière de choix d'investissement ?

INFORMATIONS CLÉS

Contexte d'application

Société à forte intensité capitalistique, société en forte croissance. Société avec de nombreuses options de développement. Petit groupe créé par build-up avec des process de décisions hétérogènes.Ce séminaire a été conçu par rapport à la pratique en entreprise. Son objectif principal est de limiter les erreurs de raisonnement et d’amener les participants à sortir de leur routine pour les amener à élargir le spectre des possibles. Il a un caractère très opérationnel. Il fait un très bon complément au séminaire sur le pilotage par les flux.

Prérequis :

Les participants doivent avoir un minimum de notion en finance. A défaut, le séminaire "analyse financière" et/ou "maitriser les flux" est un pré-requis.

Objectifs de ce séminaire

Comprendre le principe de l'actualisation.
Savoir projeter des FCF futurs.
Savoir calculer un TRI une VAN et un pay back projet et actionnaire.
Repérer les leviers d'amélioration de la performance.

Public Cible

Ce séminaire est destiné à tous les responsables opérationnels (de BU, de division, d’usine…) mais également aux fonctionnels de la Direction Financière qui veulent renforcer leur pratique.

Modalités pratiques

Durée : 2 jours - 14 heures
Lieu: Paris, 23 rue de l'Amiral d'Estaing 75 116 formation hybride présentiel ET distanciel
Dates :15-16 mai ET 4-5 décembre 2025
Participants : minimum 2 - maximum 8
Tarif : 2600€ HT/personne en présentiel 2400€ HT en distanciel
Renseignements : 01 45 61 03 75 - 06 83 83 55 58
relationsclients@fl.finance

Animateurs

Les animateurs sont des spécialistes du conseil en stratégie financière, M&A, capital développement et LBO. Ils sont tous membres de Quality in Training – solutions pour formateurs et donc engagés dans une démarche continue d’amélioration de leurs prestations.

Voir la fiche du formateur incluant la notation des participants.

COMPÉTENCES ACQUISES

Vous saurez comprendre et améliorer le processus de choix d'investissement. Vous identifierez les erreurs de raisonnement courantes. Vous pourrez comparer les alternatives, acheter, louer ou sous-traiter.

PROGRAMME DÉTAILLÉ

• Enjeux de la décision d’investissement

De quels investissements parle-t-on? Périmètre au sein de l’entreprise
Investissements et cash flows générés
Investissements et covenants

• Rappel de la théorie en matière de choix d’investissement

Règles de base
VAN, TRI, Pay Back, usages et pratiques

• Difficultés pratiques

Quel taux d’actualisation retenir ?
Prise en compte des BFR
Prise en compte d'une valeur résiduelle ?
Durée de vie machine et durée du contrat - visualisation des risques

• Présenter toujours plusieurs choix possibles

Acheter neuf ou d’occasion?
Faire soi-même ou sous-traiter ?
Sous-traiter de la capacité ou de la compétence ?
Acheter ou louer (ordinateurs, véhicules…) ?
Traitement comptable des leasings

• Décision d’investissement et création de valeur

Notion de ROCE
Notion de création de valeur

Décision d'investissement et croissance externe

• Cas de réflexion

cas pratiques - Mise en évidence de la sensibilité des résultats à certaines erreurs de raisonnement

• Conclusion - Synthèse

En option - Webinaires de 2H

Cas pratiques à traiter individuellement puis restitution commune en ligne

MAJ le 7 janvier 2025

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