INFORMATIONS CLÉS
Contexte d'application
Le premier risque qui est pris par un repreneur personne physique ou par un manager à qui il est demandé d'investir dans une opération de LBO, c'est le prix payé pour acquérir les titres. Il est donc fondamental pour lui de bien comprendre comment est déterminé ce prix et d'être à l'aise avec le niveau de prix eu égard aux pratiques de place du moment.
Prérequis :
Maîtriser les fondamentaux de l'analyse financière. Maîtriser les fondamentaux de l'évaluation - niveau I.
Objectifs de ce séminaire
Ce séminaire doit permettre à une personne qui a des notions de l'évaluation d'entreprise de repérer les zones de difficultés couramment rencontrées et de savoir les traiter.
Public Cible
Ce séminaire est destiné à tous les repreneurs personnes physiques qui envisagent de reprendre une société et qui veulent maîtriser la technique d'évaluation pour négocier efficacement avec les vendeurs. Il a été également conçu pour les managers de LBO à qui on propose d'investir ou qui ont déjà investi dans une opération de LBO. Il convient enfin parfaitement à tous les praticiens du M&A, du conseil au sens large, et des opérations de haut de bilan. Les personnes inscrites à pôle Emploi peuvent utiliser leur compte CPF pour financer cette formation.
Modalités pratiques
Durée : un jour
Lieu: Paris, 9 rue d’Artois 75 008
Dates : 7 janvier; 31 mars; 12 mai; 29 septembre; 1er décembre 2020
Participants : minimum 2, maximum 8
Tarif : 1200€ HT/personne et par jour
Renseignements : 01 45 61 03 75
relationsclients@fl.finance
Séminaires présentiels : Pratiquer l'évaluation - 100% cas pratique (1J)
Classes virtuelles : 17 classes virtuelles de deux heures (voir liste des thèmes) - tarif 250€ HT par classe par personne.
Accompagnement pendant 6 mois (envoie d'un quizz hebdomadaire) - 200€ HT
Voir notre catalogue classes virtuelles (Liste des thèmes + dates)
Animateurs
Les animateurs sont des spécialistes du conseil en stratégie financière, M&A, capital développement et LBO. Ils sont tous membres de Quality in Training – solutions pour formateurs et donc engagés dans une démarche continue d’amélioration de leurs prestations.
Voir la fiche formateur
COMPÉTENCES ACQUISES
Vous saurez pratiquer la méthode des DCF. Vous saurez adapter votre méthodologie au contexte de l'entreprise à évaluer.
PROGRAMME DÉTAILLÉ
Tendances du marché récentes
Comment évolue le marché aujourd'hui en matière de prix de transaction ?
Sources d'information gratuites
Commentaires sur le niveau actuel des prix
Qu'est ce qu'un FCF ?
Définition
Significations
FCF et les banquiers
FCF et les actionnaires
Principe d'une valorisation par les flux
Gordon Shapiro - actualisation de dividendes
DCF - actualisation de FCF
Qu'est ce que le WACC ?
Coût des fonds propres : notion - formule
Wacc : notion - formule
Cas d'application simple
Comment lier approche par les multiples et approche par les DCF ?
Cas de synthèse
De la valeur au prix
Prise en compte des synergies
Conclusion et discussion
Vous pouvez suivre en complément :
Format présentiel : "Pratiquer l'évaluation - 100% cas pratique" (1J)
Format classe virtuelle : 17 classes virtuelles de 2H - voir la liste des thèmes