Maîtriser l'évaluation d’entreprise - niveau I

 

INFORMATIONS CLÉS

Contexte d'application

Le premier risque qui est pris par un repreneur personne physique ou par un manager à qui il est demandé d'investir dans une opération de LBO, c'est le prix payé pour acquérir les titres. Il est donc fondamental pour lui, pour son conseil pour son investisseur et pour son banquier de bien comprendre comment est déterminé ce prix et d'être à l'aise avec le niveau de prix eu égard aux pratiques de place du moment.

Prérequis :

Maîtriser l'analyse financière niveau I et II.

Objectifs de ce séminaire

Ce séminaire doit permettre à une personne qui a des notions en finance mais qui n'a jamais ou peu pratiqué d'évaluation d'entreprise de découvrir et manipuler les concepts de base conduisant à une évaluation.

Public Cible

Ce séminaire est destiné à tous les repreneurs personnes physiques qui envisagent de reprendre une société et qui veulent maîtriser la technique d'évaluation pour négocier efficacement avec les vendeurs. Il a été également conçu pour les managers de LBO à qui on propose d'investir ou qui ont déjà investi dans une opération de LBO. Il est très adapté aussi aux jeunes recrues des cabinets de M&A et de conseil. 
Les personnes inscrites à pôle Emploi peuvent utiliser leur compte CPF pour cette formation.


Modalités pratiques

Durée : un jour
Lieu: Paris, 9 rue d’Artois 75 008
Dates :  6 janvier; 30 mars; 11 mai; 28 septembre; 30 novembre 2020
Participants : minimum 2, maximum 8
Tarif : 1200€ HT/personne 
Renseignements : 01 45 61 03 75
relationsclients@fl.finance

Vous pouvez suivre en complément de ce module :
Séminaires présentiels : Maîtriser l'évaluation niveau II (1 J) et Pratiquer l'évaluation - 100% cas pratique (1J)
Classes virtuelles : 17 classes virtuelles de deux heures - coût de 250€ HT par personne par classe
Suivi pendant 6 mois (envoie d'un quizz hebdomadaire) - 200€ HT
Voir notre catalogue de classes virtuelles (Liste des thèmes + dates)

Animateurs

Les animateurs sont des spécialistes du conseil en stratégie financière, M&A, capital développement et LBO. Ils sont tous membres de Quality in Training – solutions pour formateurs et donc engagés dans une démarche continue d’amélioration de leurs prestations. Voir fiches formateurs

 

 

COMPÉTENCES ACQUISES

Vous saurez utiliser une approche patrimoniale et une approche par les multiples.
Vous saurez évaluer une PME dans un cas simple (comptes sociaux).

PROGRAMME DÉTAILLÉ

Tendances du marché récentes

Comment évolue le marché aujourd'hui en matière de prix de transaction ?
Sources d'information gratuites
Commentaires sur le niveau actuel des prix

Notions fondamentales

Actif économique - dettes financières nettes
Valeur d'entreprise - Valeur des titres

Approche patrimoniale

Description de la méthode
Valorisation d’une société
Valorisation d’une holding - Somme des partie 
Cas pratique

Approche par les multiples
Présentation du concept, sélection des multiples
Qu'est ce qu'une société comparable ?
L'EBITDA - définition et subtilités
Retraitements liés à la recherche de la récurrence
Retraitements pour obtenir la rentabilité post transaction
Les pièges liés à la définition de la Dette Financière Nette
Activité saisonnière - retards d'investissement - cash trap…..
Cas pratique sur les multiples
Cas de synthèse

 

Vous pouvez suivre également :

Formation présentielle :
Maîtriser l'évaluation - niveau II (1J)
Pratiquer l'évaluation - 100% cas pratique (1J)
Classes virtuelles de 2H dédiées aux difficultés pratiques - cas traité individuellement puis debrief en commun en visio avec le formateur

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