INFORMATIONS CLÉS
Contexte d'application
Croissance externe, reprise en LBO, suivi de la création de valeur, intéressement des équipes...
Prérequis :
Attention : ce séminaire vient en complément du séminaire intitulé « Maitriser l’évaluation I» qui est un prérequis pour tous ceux qui ne connaissent pas ou mal les principes de l'évaluation.
Objectifs de ce séminaire
Savoir réaliser une évaluation par les multiples
Savoir évaluer une évaluation par les DCF
Savoir choisir les méthodes adaptées au contexte
Repérer les pièges et les traiter correctement
Mener une évaluation d'entreprise et l'argumenter.
Savoir négocier une opération y compris la valorisation d'une cible dans un contexte de transaction.
Public Cible
Ce séminaire est destiné aux opérationnels en entreprise qui veulent acquérir les aspects finance et notamment valeur des sociétés.
Il est très adapté également aux repreneurs et aux managers-actionnaires sous LBO qui ont déjà vu les concepts et la théorie, mais qui veulent travailler sur des cas pratiques pour approfondir les zones de difficultés. Il est très adapté aux équipes de cabinets de M&A et de Private Equity.
Modalités pratiques
Durée : 1 jour - 7 heures
Lieu : Paris, 23 rue de l'Amiral d'Estaing 75116 -
tous nos programmes sont proposés également à distance par zoom
Dates : 19 mars ET 11 juin ET 18 novembre 2024
Participants : minimum 2 - maximum 8
Tarif : 1300€ HT/personne en présentiel - 1200€ HT à distance
Option replay 100€ HT/personne
Venir avec son ordinateur
En complément, options :
Accompagnement personnalisé
Parcours croissance externe/reprise d'entreprise à distance 5 mois
Renseignements : 06 83 83 55 58 - Florence Farriaux
relationsclients@fl.finance
Animateurs
Les animateurs sont des spécialistes du conseil en stratégie financière, M&A, capital développement et LBO. Ils sont tous membres de Quality in Training – solutions pour formateurs et donc engagés dans une démarche continue d’amélioration de leurs prestations.
Voir la fiche formateur
COMPÉTENCES ACQUISES
Vous saurez détecter les situations atypiques, entrer dans les détails des enjeux de valeur, regarder l'évaluation de manière prospective et pratique ... Vous allez acquérir une méthodologie et des modèles.
PROGRAMME DÉTAILLÉ
• Cas N°1
Cas d’une grosse PME cotée sur un métier cyclique
Comment adapter les différentes méthodes
Travail à partir d’une note de broker puis comparaison 10 ans plus tard avec la réalité
• Cas N°2
Cas d’une PME dont la rentabilité diminue
Diagnostic financier de l’entreprise
Actions à mettre en place pour rétablir la rentabilité (plan d'intégration)
Retraitements permettant de faire apparaître la réelle rentabilité
Valorisation par l’approche patrimoniale, par les multiples et par un DCF simple
• Cas N°3
Approche DCF et multiple sur une PME rentable en croissance
Calcul du TRI projet et TRI investisseur
• Cas N°4
Cas d’une PME cotée qui fait l’objet d’une reprise en LBO
Analyse de la note AMF
Quels sont les enjeux de l’opération ?
Savoir repérer les risques et les intégrer dans l’évaluation
Comment valoriser l’entreprise ?
Comment financer la reprise ?
• Conclusion et discussion
MAJ : 8 décembre 2023
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