INFORMATIONS CLÉS
Contexte d'application
Politique de Build-Up ou rapprochement industriel stratégique avec enjeux financiers majeurs.
Prérequis
Les participants devront avoir suivi au minimum les formations suivantes, ou en connaître les concepts :
- Comment réduire les risques d’une acquisition ?
- Évaluation d’entreprise
Objectifs de ce séminaire
Ce module offre une vision globale de la démarche de financement d’une acquisition et de ce qui rend ce type d'investissement différent des autres. Il passe en revue les enjeux spécifiques clefs (circulation des flux, covenants...).
Public Cible
Cette formation est destinée à toutes les personnes concernées de près ou de loin par les acquisitions et leurs modalités de financement : managers, DAF, juristes, repreneurs, experts M&A.
Modalités pratiques
Durée : 1 jour 7 heures
Lieu : 23 rue de l'Amiral d'Estaing 75 116 -
toutes nos formations sont en mode hybride, présentiel ET distanciel
Dates : 15 juin 2023
Participants : minimum 2 - maximum 8
Tarif : 1300€ HT/personne - Tarif réduit CNCEF France M&A
Renseignements : 06 83 83 55 58
relationsclients@fl.finance
Animateurs
Les animateurs sont des spécialistes du conseil en stratégie financière, M&A, capital développement et LBO.
Ils utilisent tous Quality in Training – solutions pour formateurs qui permet de mesurer en continu la qualité de leurs prestations.
Voir la fiche du formateur y compris la notation des participants.
COMPÉTENCES ACQUISES
Vous saurez anticiper les enjeux de financement d'une politique de croissance externe pour finaliser les opérations d'acquisitions dans les meilleures conditions possibles et limiter les risques financiers pour l'acquéreur.
PROGRAMME DETAILLÉ
• L’acquéreur peut-il s’endetter ?
Capacité d’endettement–capacité de remboursement (gearing et leverage)
Autres considérations
• L’acquéreur a-t-il intérêt à s’endetter ?
Définition du ROCE
Effet de levier
Création de valeur
Pratiques de place - financement Corporate
• Approche d’un financement LBO industriel
• Comment structurer la dette d’acquisition ?
FCF consolidés–service de la dette
Structuration juridique–covenants clause d’excess cash-flow
Caractéristiques d’un financement LBO
Les autres financements possibles (unitranche...)
• Cas pratique d'application
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