Financement mezzanine, dette privée, une alternative au financement bancaire

INFORMATIONS CLÉS

Contexte d'application

Acquéreur qui cherche à financer une acquisition, repreneur, Entreprise qui cherche à diversifier ses sources de financements.

Prérequis :

Aucun.

Objectifs de ce séminaire

Comprendre les modalités de fonctionnement de la dette mezzanine et de la dette privée, en termes de rémunération, risque, modalités d’octrois…
Comment s’insèrent ces outils dans le dispositif des financements plus classiques en dette ou fonds propres.
Identifier les contextes qui permettent d’avoir recours à ces formes de financement à la fois dans des opérations de LBO et dans le financement des entreprises. Connaître les intervenants.

Public Cible

Repreneurs, Dirigeants, Directeurs financiers, Conseils en M&A.

Modalités pratiques

Durée : 1 jour 7 heures 9H-17H
Lieu: Paris, 23 rue de l'Amiral d'Estaing 75 116 - toutes nos formation sont proposées en format hybride
Dates : 19 février - 26 juin - 4 novembre 2024
Participants : minimum 2 - maximum 8
Tarif : 1300€ HT/personne en présentiel 1200€ HT à distance
Option replay 150€ HT
Venir avec son ordinateur
Tarif réduit CNCEF France M&A
Renseignements : 06 83 83 55 58
relationsclients@fl.finance

Animateurs

Les animateurs sont des spécialistes du conseil en stratégie financière, M&A, capital développement et LBO. Ils utilisent tous Quality in Training – solutions pour formateurs qui leur permet de mesurer en continu la qualité de leurs prestations. Voir leur fiche formateur sur le site.

COMPÉTENCES ACQUISES

Connaissance de ces financements alternatifs mais de plus en plus courants pour financer une croissance importante ou la sortie d'un actionnaire financier

PROGRAMME DETAILLÉ

• Les financements mezzanine

Un instrument intermédiaire entre dettes et fonds propres avec ses caractéristiques spécifiques (outil juridique, rémunération, garanties, fonctionnement) Les intervenants de la mezzanine : les fonds spécialisés, les fonds mixtes capital/mezzanine, les banques.

• La dette privée / Unitranche

Les intervenants : les fonds de Private Equity, les gestionnaires de fonds, les nouveaux intervenants.
Les spécificités de la dette privée : support juridique, mode de rémunération, fonctionnement.
Les spécificités de la dette unitranche

• Les opérations de LBO : quelle cohabitation entre dette bancaire dette mezzanine et dette

Les LBO classiques : les enjeux de la structuration dette bancaire et mezzanine.
Quels montants, quels risques, quelles rémunérations, quelles garanties et subordinations ?
Quel impact de la mezzanine pour l’actionnaire et pour les banques ?
Les enjeux de l’alternative entre le duo dette bancaire/ dette mezzanine et la dette privée de type unitranche.
Les enjeux de coûts, de cash-flows, de risques, de sécurité de financement.
Les critères de choix pour les sponsors.

• Les financements corporate : quelle place pour la mezzanine et la dette privée ?

Le financement des acquisitions et des réorganisations actionnariales : la mezzanine une alternative au capital développement.
Le financement du développement : la dette privée, en complément de la dette bancaire

• Synthèse

MAJ : 8 décembre 2023

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